Já aqui dissemos que foi preciso fazer finca-pé para conseguir ler o prospecto simplificado do Accumulator Evolução, um produto cujo desempenho está indexado à perfomance de cestas de fundos de investimento. Esse problema acabou de desaparecer: a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, a autoridade competente na supervisão deste tipo de produtos desde Novembro de 2007, começou a compilar os prospectos simplificados no seu sítio. Basta ir à página dos seguros ligados a fundos de investimento, vulgarmente conhecidos por unit-linked, procurar pelo Accumulator e descarregar o ficheiro do prospecto. Depois pode confirmar que há uma comissão de subscrição de 1 por cento para aplicações até 25 mil euros e uma comissão mensal de gestão de 0,125 por cento.
Da próxima vez que tiver uma dúvida sobre um seguro indexado a fundos de investimento, consulte o sítio da CMVM para esclarecê-las. David Almas

As Euribores estão a subir, o que significa que os depósitos a prazo praticados na Zona Euro devem começar a aumentar as taxas de juro. Já não é difícil encontrar depósitos que rendem mais de 3,5 por cento por ano, mesmo depois do fisco abocanhar os 20 por cento do rendimento. Contudo, há regiões do global, não muito longe, que oferecem taxas de juro bastante mais elevadas. Na Letónia, é possível contratar no mercado monetário uma taxa de juro bruta de 8 por cento numa aplicação de 12 meses!
Não precisa de viajar até Riga para fazer um bom depósito: basta ir aos Anjos, em Lisboa, à sucursal do banco letão PrivatBank contratar um depósito a 1 ano que lhe rende 5,46 por cento líquidos de impostos! Embora possa parecer perigoso, os depósitos são garantidos pelo Fundo de Garantia de Depósitos da República da Letónia até ao montante máximo de 20 000 euros por depositante. Além disso, o PrivatBank está na lista do Banco de Portugal das sucursais de instituições de crédito com sede na União Europeia.
"Conseguimos dar estas taxas porque aplicamos o dinheiro na Ucrânia, onde as taxas do crédito à habitação rondam entre os 11 e os 12 por cento", explica Alex Grynenko, vice-director da sucursal do PrivatBank, que também actua na Ucrânia, onde é o maior banco comercial.
O único risco desta operação é a inactividade: se não fizer uma operação por semestre, o banco cobra-lhe uma taxa de "manutenção de conta inactiva" de 5 euros por mês. David Almas

Foi com alguma pompa e circunstância que a segurada Axa lançou o Accumulator Evolução, um seguro de capitalização indexado à performance de fundos de investimento. O Accumulator investe por si em vários fundos, seguindo uma estratégia mais conservadora ou mais agressiva, e garante-lhe o capital aplicado ao fim de cinco anos. Até celebrar os cinco anos, não há qualquer garantia, mas há liberdade de resgate.
Apesar dos muitos artigos escritos sobre o Accumulator, dificilmente o investidor interessado fica com toda a informação. Mesmo indo a uma loja Axa é preciso fazer finca-pé para conseguir um prospecto simplificado. Antes de recebê-lo fica a saber que os cabazes dos fundos ganharam entre 2,71 por cento e 11,92 por cento por ano nos últimos 5 anos. Só depois de ler o prospecto é que descobre uma comissão de subscrição de 1 por cento para aplicações até 25 mil euros e uma comissão mensal de gestão de 0,125 por cento, o equivalente a uma comissão anual de 1,49 por cento.
Depois de descontar os efeitos dos impostos e das comissões, o ganho dos cabazes oscila entre 0,69 por cento e 8,03 por cento por ano nos últimos 5 anos. Contudo, não convém esquecer que os últimos 5 anos foram muito positivos, especialmente para o mercado accionista. Não é de esperar que o forte desempenho se repita.
Será que vale a pena investir no Accumulate? A única vantagem do produto é a garantia de capital no final dos 5 anos. Porém, não vale a pena estar a pagar as comissões da Axa se sabe que é pouco provável que tenha de recorrer a essa garantia. Isto é, se está a pensar apostar nas opções mais conservadoras, mais vale optar por investir directamente em fundos: é muito pouco provável que perca dinheiro e não tem de pagar as comissões. David Almas

Quando adoptamos um cachorro, sabemos à partida que vamos ganhar duas coisas para o resto da vida: um amigo inseparável e uma fonte de preocupações. Se quanto à primeira ninguém duvida que a fidelidade não tem preço, porque não tentar reduzir as dores de cabeça com os cuidados e a atenção constante que o novo membro da família exige?
A Eukanuba dá uma ajuda! E que pode ser muito útil, sobretudo, para quem se vê pela primeira vez nestas andanças de cuidar de um pequeno ser de 4 patas. Basta registar o seu cachorro online e a conhecida marca alimentar para cães oferece-lhe um pacote promocional que inclui: uma amostra de alimento Eukanuba Puppy para cachorro; um manual completo de cuidados gerais de saúde e nutrição denominado “O Seu Novo Cão”; um folheto com informação nutricional “Guia do Cachorro”; e uma carta de boas vindas com um vale de desconto de 5 euros.
Só tem que dispensar 5 minutos do seu tempo (aproveite enquanto o seu cachorro tira uma soneca entre refeições) para garantir a promoção, que lhe chegará a casa no prazo máximo de 10 dias após a inscrição da sua bola de pêlo. Depois, é só aproveitar as dicas que a Eukanuba lhe oferece de forma a fazer o seu cachorrinho ainda mais feliz! E quando chegar a hora de ir comprar a ração do bicho, ainda vai poupar 5 euros. Melhor, só se ensinasse o seu novo amigo a sentar, deitar, rebolar e... clicar! Diogo Nunes

Se ainda usa o porco de barro ou aquele esconderijo entre a cama e o colchão para guardar as pequenas poupanças que vai conseguindo fazer, está a fazer um mau negócio. Nestes “instrumentos de poupança”, o dinheiro, além de nem ganhar bolor, sofre o efeito da inflação. Sim, tal como a roupa sofre com as traças. Qualquer dia vai ao armário à procura daquela camisola que andou a poupar para uma ocasião especial e encontra uma "t-shirt".
Nos tempos que correm, combater o efeito que a inflação tem na poupança é tão importante como tomar o pequeno-almoço. Caso contrário, os efeitos de longo prazo na saúde do seu dinheiro podem ser nefastos. Basta pensar que, ao ritmo que o dinheiro está a perder valor – 2,9 por cento, nos 12 meses que terminaram em Janeiro, segundo os dados do Instituto Nacional de Estatística –, uma aplicação a 5 anos num porco de barro dá um prejuízo de 15 por cento.
Para evitar este efeito erosivo do dinheiro, os aforradores devem ter as poupanças aplicadas num produto financeiro que pague um rendimento superior à da taxa de inflação. A solução pode passar pelos depósitos a prazo, mas terá de ter mais de 500 euros para começar. Se não tiver, eis alguns produtos de investimento de baixo risco ideais para substituir os produtos financeiros de prateleira. Joaquim Madrinha

Mealheiros de alto rendimento
Não o vão tornar rico, mas são bem melhores que o colchões no combate à inflação. Qualquer um destes produtos permite começar com pouco mais de 100 euros

Produto	Rendibilidade 12 meses	Onde contratar	A saber
Certificado de aforro*	2,81%	CTT	Os prémios permitem derrotar a inflação em ano e meio
SGAM FMM Euro F	2,96%	ActivoBank7, Banco Best	Vagoroso como um relógio suíço, mas sempre a subir
Sanpaolo Obiettivo Euro Breve Termine R	3,20%	Banco Best	Uma segurança, mesmo em tempos de incerteza para as obrigações

Fonte: Bloomberg, IGCP. Rendibilidades líquidas de impostos. (*) Taxa de juro anual líquida de acordo com a taxa de juro bruta estipulada para Fevereiro de 2008